亨通光电预计上半年净利润超30亿 光纤涨价带动业绩增长

亨通光电预计上半年净利润超30亿 光纤涨价带动业绩增长！一根比头发丝还细的玻璃丝，一年内价格从32元涨到240元，涨幅达7.5倍。全球巨头们纷纷下单，订单甚至排到了2027年。这并非发生在芯片领域，而是在光纤行业。A股公司亨通光电凭借这一玻璃丝，卡住了全球算力巨头的脖子。

7月9日，亨通光电股价从74元升至80元，涨幅达4%，成交额达185亿元，换手率接近10%。主力资金在跑，游资在进，市场对这次反弹是否为真反转存在分歧。

这种“玻璃丝”为何如此抢手？现在的光纤不仅用于家庭宽带，还广泛应用于数据中心的GPU集群互联。字节跳动、OpenAI、谷歌等大模型公司，一个数据中心所需的光纤是传统机房的5到10倍。预计2025年全球数据中心对光纤的需求将增长76%，到2026年需求将超过1亿芯公里。2027年，数据中心消耗的光纤比例将达到35%。

亚马逊、Meta、英伟达等科技巨头正在锁定产能，确保未来三到五年的供应链安全。光纤预制棒占光缆成本的七成，但扩产周期至少需要18到24个月，建厂投资需40亿元。经过前几年的价格战，许多小厂退出市场，头部企业也不敢盲目扩产。CRU数据显示，2026年全球光纤需求为5.77亿芯公里，有效供给只有3.97亿芯公里，缺口达1.8亿芯公里，缺口率为16.4%。

供需缺口导致价格上涨。G.657.A2特种光纤从每芯公里32元涨到240元，涨幅达650%。G.652.D主流单模光纤也从不到20元涨到83元，涨幅达4倍。此外，光模块需求也在激增。1.6T光模块每秒可传输95部高清电影，售价约1000美元。北美市场今年对该产品的需求超过200亿美元，全行业可能突破300亿美元。华工科技的海外订单已排到2028年，部分客户甚至提前洽谈2029年的需求。