试验猴概念大火，消费80指数估值分位显示未来1年盈利概率极高，全面覆盖“医食住行”

　　7月15日午后，消费ETF招商（515080）上涨3.33%冲击两连阳，试验猴概念股昭衍新药（603127）涨停，创新药概念博瑞医药涨停，百利天恒、中国中免、山西汾酒（600809）涨超7%，贵州茅台（600519）、恒瑞医药（600276）、艾力斯等多股拉升。

　　数据显示，消费ETF招商（515080）跟踪消费80指数，全面覆盖“医食住行”产业链，当前估值21.73处于近十年13.5%的分位点，显示当前估值对应的未来1年盈利概率极高。

　　消息面上，试验猴概念热度居高不下，产业链价格稳步上行。

　　据招商证券，需求端，创新药研发景气度回暖叠加生物药占比提升，驱动实验猴需求快速增长；供给端，存量种猴老龄化导致国内出产能力收缩，叠加进口猴数量受限，双重约束下实验猴供不应求，价格中枢持续上移。

　　中泰证券（600918）指出，本轮反弹行情中「“科技与创新药”高风偏资产大体同源，因此在科技板块进入震荡后，创新药成资金的顺位承接首选，CXO与创新药两条线合力，医药生物有望迎来久违的板块级大β。

　　政策面上，扩大消费“十五五”规划吹响消费复苏号角。

　　7月13日，国务院正式批复并发布《扩大消费“十五五”规划》，锚定2030年实现消费市场“规模扩容+结构优化”的双重升级。申万宏源指出，规划设定两大核心量化指标作为总锚点。

　　一是总量目标，明确到2030年全国社会消费品零售总额达到60万亿元左右，年均增长3.7%左右；二是结构目标，推动居民人均服务性消费支出占比稳步提升，发展型、改善型消费持续增长，数字消费规模不断扩大，城乡、区域、群体间的消费差距逐步缩小。

　　同时，本次规划出现重要创新点，即锚定人工智能主线，提出建设消费领域国家人工智能应用中试基地，扩大AI手机、智能穿戴、服务机器人、桌面级3D打印设备等终端供给，有望在居家服务、养老助残、文旅教育、直播电商、VR/AR等打造多样式消费场景。