储能电芯供不应求：订单排期至明年，企业加速扩产应对需求爆发

　　21世纪经济报道记者 费心懿

　　持续火爆的全球储能市场，正让电芯成为前所未有的紧俏商品。

　　21世纪经济报道记者近日多方采访获悉，当前国内储能电芯产能已全面进入供不应求状态，已有头部企业储能电芯订单排期至2027年一季度末。而电芯现货价格较2025年低点大幅反弹，行业议价权反转。

　　与此同时，在供需缺口的催化下，国内储能电芯赛道掀起新一轮扩产潮。多家企业公布大规模扩产计划。但业内受访人士警示，需警惕产能集中释放后的过剩风险，一哄而上的非理性扩张不仅可能重蹈新能源行业的周期老路，更可能因低价内卷引发的质量、合规问题，损害中国储能产业的全球口碑。

　　电芯市场供需关系反转

　　“当前远景电芯在手订单排产持续饱满，全球各电芯基地均处于高负荷运行状态。”远景高级副总裁田庆军在接受记者采访时直言，当下储能电芯市场的供需紧张程度，已经超出了行业此前的预期。

　　这种紧张传导至全产业链。记者了解到，自去年下半年起，市场端出现了系统集成商提前预付现金锁定电芯产能、只求保障交付的极端情况。

　　电芯现货市场的价格波动，同样直观反映了行业格局的反转。2025年中，储能电芯价格最低下探至0.24元/Wh，常规成交价格仅在0.26-0.27元/Wh。而截至2026年初，业内人士透露，0.37-0.38元/Wh的报价，已难以拿到电芯现货。

　　不到一年时间，储能电芯环节就从过去的“买方市场”转向“卖方市场”。

　　记者了解到，本轮储能电芯供需缺口的形成，是需求、政策、成本、供给多重因素共同作用的结果，且短期之内难以出现根本性缓解。

　　从需求端来看，全球储能市场进入了爆发期，国内外需求共振。海外市场方面，欧洲储能市场从此前英国单点爆发，转向北欧、南欧、西欧全区域共性增长，德国、法国、西班牙等国大储市场全面起量；澳大利亚市场受到补贴政策刺激，在过去一年需求急速攀升；美国市场则受AIDC算力中心建设驱动，对电力设备的急迫性提高，整体国际市场处于订单供不应求的状态。

　　政策端的催化效应同样显著。2026年4月起，我国电池出口退税政策逐渐退坡，而全球90%的储能电芯由中国供应，退税取消将直接推高海外项目建设成本，引发全球市场集中抢装，大量海外项目提前锁定货源，拉动供应链需求短期集中爆发。

　　另一边，成本端的持续上涨，成为电芯价格上行的核心底层支撑，也进一步加剧了市场的囤货与锁产能行为。

　　业内人士向记者算了一笔账，碳酸锂每上涨1万元/吨，对应电芯成本上涨约0.006元/Wh；目前碳酸锂价格已从7万元/吨涨至17万元/吨，仅碳酸锂一项就推高电芯成本0.06元/Wh以上。叠加铜、铝、电解液等其他核心原材料价格同步上涨，2025年至今，储能电芯综合成本累计上涨0.08—0.1元/Wh。

　　值得注意的是，本轮电芯涨价的市场传导也为中国企业的出海战略带来分野。

　　海外欧美市场客户对价格敏感度低，更看重设备可靠性、长期服务保障与合规资质，价格传导相对顺畅，且项目毛利率显著高于国内；中东、印度等市场对成本极致敏感，价格传导难度较大，当前已有大量大储玩家退出中东市场，行业产能优先向高毛利的欧美市场倾斜。与此同时，行业合同定价机制也迎来全面调整，以往普遍采用的固定价模式，正在向原材料价格联动模式切换，以应对上游成本波动风险。

　　新一轮扩产潮布局高端产能

　　事实上，供给端的刚性约束，让供需缺口难以在短期内填补。

　　记者了解到，电芯工厂从上游原材料配套到产线建设落地，以往完整周期至少需要一年时间，短期产能无法快速匹配激增的市场需求，形成刚性供需错配。

　　而在持续的供需缺口与盈利改善预期下，国内储能电芯赛道掀起了新一轮扩产潮，头部企业纷纷加码产能布局，同时聚焦高端差异化产能打造，避免低端同质化竞争。

　　2026年以来，国内大容量储能电芯投产进入密集期。例如，远景动力790Ah全球最大卷绕储能电芯已于今年初投产，即将于2026年年中在其河北沧州二期项目、湖北宜昌一期项目投产；宁德时代（300750）587Ah电芯2025年6月实现量产，2025年底完成2GWh出货，成都、洛阳等多地新增产线将于2026年密集投产；楚能新能源588Ah电芯宜昌80GWh项目预计2026年8月建成投产；鹏程无限位于宜宾大电芯项目2026年2月开工。

　　赣锋锂电也正加速推进大电芯产能切换，公司资深技术工程师张维介绍，赣锋锂电目前是国内为数不多的可量产大电芯的厂商，公司正推进从314Ah电芯向588Ah大电芯的产能切换。

　　“公司自身拥有锂辉石等锂矿资源，在电芯生产上具备成本优势，因此产品价格相比同行更有竞争力。”张维表示，电芯价格受碳酸锂价格影响，此前碳酸锂涨价，电芯价格亦随之上浮，遵循市场正常传导机制，即便公司拥有矿资源，也需跟随市场价格波动调整，虽价格会上浮，但整体仍能保持一定优势。

　　非理性扩张隐忧浮现

　　行业高速增长的基本面，为企业扩产提供了底层支撑。根据CNESA DataLink全球储能数据库的不完全统计，中国新型储能新增装机已连续四年位居全球首位。截至2025年底，中国已投运电力储能项目累计装机规模213.3GW，占全球市场总规模的43.0%，同比增长54%。

　　而当下持续紧绷的供需格局，其实也隐藏了未来产能集中释放的过剩隐忧。多位受访人士向记者强调，当前行业快速扩张的态势不可持续，需警惕一哄而上扩产带来的多重风险。

　　InfoLink对2026年储能电芯市场供需格局的判断为“上半年紧平衡，下半年适度宽松”。GGII预计，2026年3月，500Ah+电芯已实现规模化量产交付，其预计2026年500Ah+大容量电芯在储能市场的渗透率将快速提升，成为国内及海外大储项目的主流选型。

　　从行业影响来看，大容量电芯产能将在2026年下半年释放，将有效缓解当前电芯供需紧平衡格局，但也需警惕集中投产带来的结构性过剩风险。

　　田庆军表示，远景自身的产能规划落地节奏始终围绕高质量客户和订单展开。“电芯供需紧张是真实的，企业扩产是合理的，关键在于扩什么样的产能、服务什么样的客户、去什么样的市场。与其追求规模最大化，不如锁定长期战略客户、匹配高价值场景、确保每一条产线都有明确的交付去向。理性布局产能，才能穿越周期。”

　　除了核心的产能过剩风险，行业高速扩张背后的多重隐性风险，更值得警惕。

　　在质量安全层面，大规模火烧实验已成为海外大储项目交付、融资的标配门槛，低价“内卷”可能导致企业牺牲产品质量与安全标准。多位业内人士提醒，若单一企业在海外出现储能电站恶性安全事件，将直接影响中国储能产业在海外市场的整体口碑与市场准入资格。

　　田庆军警示，海外市场履约环境极为苛刻，一旦出现交付履约问题，不仅对企业自身是致命打击，还会损害中国储能企业的整体行业形象。与此同时，海外主流储能项目均要求签订15-20年的长期服务协议，国内多数企业并无海外市场超长期运维的实操经验，激进的低价报价会为未来的运维成本、履约赔付埋下重大隐患。

　　“中国的储能行业企业家，还是要提升站位，不要把出海仅仅当成一门生意去做。”田庆军呼吁，企业要改变定位，以赋能当地能源绿色、低碳、低成本转型为目标，融入当地产业生态，助力当地产业链与人才建设，本着这样的原则开展国际合作，才能在出海过程中长治久安，守护好中国储能产业的全球核心竞争力，用新能源去创造全球新繁荣。