406亿元！中芯国际并购重组案审议通过 科创板最大并购交易

5月11日，上海证券交易所并购重组审核委员会召开2026年第5次会议，审议通过了中芯国际集成电路制造有限公司发行股份购买资产暨关联交易事项。中芯国际以约406.01亿元人民币收购其控股子公司中芯北方集成电路制造（北京）有限公司剩余49%股权的重大交易，顺利通过监管审核。这不仅是科创板设立以来规模最大的发行股份购买资产交易，也是国产晶圆代工行业历史上金额最大的并购案，并且是科创板首单多地上市红筹公司发行股份购买资产案例。

根据此前披露的预案，中芯国际拟向国家集成电路产业投资基金股份有限公司、北京集成电路制造和装备股权投资中心（有限合伙）、北京亦庄国际投资发展有限公司、中关村发展集团股份有限公司及北京工业发展投资管理有限公司等五家机构发行股份，购买其合计持有的中芯北方49%股权。交易标的资产作价406.01亿元，发行价格定为每股74.20元，预计发行股份总数约为5.47亿股A股。交易完成后，中芯国际对中芯北方的持股比例将从51%提升至100%，实现全资控股，中芯北方将成为上市公司的全资子公司。本次交易不会导致中芯国际控制权发生变更，交易对方通过本次交易取得的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。

中芯北方成立于2013年7月12日，由中芯国际与北京市政府及相关产业资本共同出资设立，专注于12英寸（300mm）集成电路晶圆代工及配套服务。公司拥有两条月产能均为3.5万片的12英寸生产线，总月产能达7万片，工艺节点覆盖65纳米至28纳米成熟制程，包括28纳米HKMG（高k金属栅极）及Polysion等关键工艺。财务数据显示，中芯北方近年来盈利能力稳健。2023年度、2024年度及2025年1-8月营业收入分别为115.76亿元、129.79亿元和90.12亿元，扣非归母净利润分别为5.49亿元、16.30亿元和14.68亿元，毛利率持续提升，从2023年的10.73%增长至2025年1-8月的14.74%。EBITDA利润率持续稳定在50%左右，显著高于同行业可比公司平均水平。