A股存储芯片全线爆发 半导体领涨市场

5月11日，A股三大股指集体高开，沪指直接站上4200点。盘初短暂回踩后，两市震荡走高。半导体、芯片产业链全线爆发，存储器、GPU方向领涨。稀土、光伏、CPO、AI算力、消费电子、商业航天、人形机器人概念股活跃，而海运、黄金、航空、银行板块则表现低迷。

至午间收盘，上证综指涨0.94%，报4219.13点；深证成指涨2.13%，报15895.75点；创业板指涨3.03%，报3911.32点。Wind统计显示，两市及北交所共2987家上涨，2340家下跌，平盘有180家。两市早盘成交23058亿元，共有153只股票涨幅在9%以上，8只股票跌幅在9%以上。

半导体大幅领涨两市，兴福电子、长川科技、澜起科技等近20股涨停或涨超10%。消息面上，全球科技巨头正竞相向韩国存储大厂SK海力士提出投资为其新建生产设施，并出资为其采购昂贵生产设备，只为抢先锁定存储芯片货源。这一现象在全球存储芯片行业史无前例，凸显出当前全球芯片短缺的严峻程度。万联证券指出，AI算力建设方兴未艾，算力产业链中高景气细分赛道如PCB、存储等需求旺盛，建议关注PCB、存储等细分赛道及产业链投资机遇。

机械设备大幅走高，深科达、精智达、蓝盾光电等超10股涨停或涨超10%。美容护理领跌两市，敷尔佳跌超5%，百亚股份、倍加洁等跌超2%。交通运输震荡走低，招商轮船、北部湾港、招商南油等跌超5%，中远海能、华夏航空等跌超3%。

财信证券认为，市场上行空间打开，关注科技成长方向。5月中上旬，A股市场仍处于做多的有利窗口期，近期可顺应趋势，适当提高风险偏好及仓位水平，关注科技线及涨价线等市场高景气方向。维持“市场有望延续震荡向上的走势，5月中上旬的结构性行情仍值得期待”的判断。但需强调，5月下旬后，重点关注霍尔木兹海峡通航恢复情况。如果霍尔木兹海峡未出现恢复通航迹象、国际油价再次冲高，不排除海外市场出现“滞胀”交易预期重启风险，届时可能影响A股运行节奏。

中信证券研报称，今年4月出口增速高于前值和预期，反映出外贸出口整体仍保持较强韧性。结构上看，AI算力需求爆发带动半导体产业链相关商品出口表现亮眼，是对4月出口贡献最大的品类。4月汽车产业链对出口也有较大贡献。4月进口增速大幅超预期，主要原因为国内制造业景气改善以及AI算力需求快速增长带动半导体产业链相关商品进口“量价齐升”。展望后续，全球AI算力需求增长带动半导体产业链出口、传统能源涨价带来绿色产品增量需求，叠加中国制造业生产成本优势相对增强，预计2026年中国出口仍将维持较高景气度。