破解奶业发展资金障碍

　　我国是奶业生产和消费大国。2018年印发的《国务院办公厅关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见》明确提出，到2025年，奶业实现全面振兴，基本实现现代化，奶源基地、产品加工、乳品质量和产业竞争力整体水平进入世界先进行列。作为基础环节之一，奶牛良种繁育、高效规模化养殖不仅影响奶类供给安全，更关系到人民健康水平的提高和国民身体素质的增强。

　　然而，奶牛养殖周期长——整体过程超过两年；前期投入大——每头牛成本在3万元以上。这些因素使得中小牧场普遍面临建设期资金短缺、经营期现金流紧张的困难。

　　“奶牛养殖具有‘投入大、周期长、回报慢’的特点，且饲草料采购需要大量现金。”招商银行（600036）相关负责人介绍，受此影响，以往常有牧场因流动资金不足，不得不压缩饲养规模或错失采购良机。缺乏足额抵押物(生物资产估值难)、财务不规范、风控难度高、贷款期限与生产周期错配等现实因素使牧场融资成本普遍高于5%，融资难、融资贵问题一度成为奶业高质量发展的“拦路虎”。

　　聚焦奶业养殖环节特点，招商银行对症施策，积极探索与奶牛淘汰周期(5至7年)匹配的中长期贷款，基于牧场与核心企业购销合同，核定授信额度，锁定还款来源，批量授信提效，加强资金闭环管理，为某国内知名乳业集团上游牧场提供流动资金贷款，有效破解了上述融资难题。

　　上述招商银行负责人介绍，基于真实销售交易数据，招商银行最终选择为企业上游牧场批复总体授信额度，单个牧场授信额度可达3000万元，资金用于定向支持饲草料采购、生物资产更新、设备维护等全周期经营需求，借款期限最长3年，按月还款，有效匹配了奶牛产奶高峰期现金流。此外，资金闭环管理还有效破解了牧场的风险管控难题。

　　牧场负责人说：“3000万元流动资金，精准覆盖了饲草料采购等日常经营需求，让我们不再为‘买不起草、养不起牛’而担忧，保障了生产周期的连续性。借助产业链核心企业的增信，牧场能获得比市场同类贷款更优惠的利率，节约了超15%的财务费用，为微利的养殖环节保留了更多利润空间。”在牧场看来，招商银行此举不仅是提供资金，更深刻理解了奶业的融资需求特点，产品设计、服务方案较好地契合了奶产业链发展周期。

　　之所以能做到懂农业、懂产业，背后是招商银行将金融服务乡村振兴与行内发展战略相结合，围绕客群与资产结构调整的要求，开辟乡村业务新蓝海，寻求战略发展新空间。当前，招商银行正在全面推进“1+4+3+N”乡村振兴综合金融服务方案，即以金融赋能农业农村现代化、全面提升全行乡村振兴工作质效为目标，全面夯实长期基建、科技农业、产业集群、粮食领域四大方向金融服务能力，有序推进农业龙头企业、县域农村制造业、县域农村绿色能源三大营销专项行动，持续加强各类乡村振兴优秀案例总结与推广。最新数据显示，截至2025年末，上述产品累计投放牧场12户，发放贷款超4亿元。而从整体来看，到2025年末，招商银行涉农贷款余额近2800亿元，增速14.14%；其中普惠型涉农贷款加速投放，增速超过30%。

　　《中国银行保险报》记者胡杨

　　《中国银行保险报》编辑李梦溪