券商观点|电力设备行业跟踪报告：特斯拉计划采购光伏设备，2月新能源汽车出口表现亮眼

　　    2026年3月23日，万联证券发布了一篇电力设备行业的研究报告，报告指出，特斯拉计划采购光伏设备，2月新能源汽车出口表现亮眼。

　　报告具体内容如下：

　　行业核心观点： 上周，申万一级行业电力设备指数下跌3.06%至11,264.62点，指数有所回调，但表现整体弱于大市。细分板块方面，电力设备各细分板块整体收跌，光伏设备、电池板块分别下跌0.16%、0.71%，整体小幅回调；其他电源设备、电机、风电设备、电网设备板块分别下跌6.81%、6.88%、7.29%、7.54%，整体表现较弱。材料价格方面，碳酸锂环比下跌，六氟磷酸锂、隔膜、正负极材料价格整体环比持平。重要新闻方面，特斯拉计划向多家中国光伏设备企业采购总价值约29亿美元的生产设备，用于太阳能电池板与电池制造；2026年1-2月，新能源汽车出口表现尤为突出，共计出口58.3万辆，同比增长1.1倍，占出口总量超四成，成为拉动汽车出口增长的核心动力。 投资建议方面，

（1）锂电行业：在下游需求高增长驱动下，锂电行业整体景气回升。当前锂电行业排产活跃，材料价格同比增长，行业周期进入上升区间，建议积极关注锂电材料环节的龙头个股的盈利修复机会；

（2）风电设备：风电装机保持高增长，海风项目加速落地，叠加海外项目放量，市场空间广阔，有望带动企业盈利增长，建议关注风电设备板块龙头个股；

（3）新兴技术方向：随着AI技术持续迭代进步，智算中心AIDC基础设施建设需求快速提升，带动供配电系统及配储需求增长；固态电池技术产业化进程持续加速，有望带动锂电材料体系的升级，建议关注新兴技术催化带动的投资机会。

投资要点：

上周行情回顾：

2026年3月20日当周，申万一级行业电力设备指数下跌3.06%至11,264.62点，沪深300指数下跌2.19%至4567.02点，板块表现弱于大市。2026年以来，电力设备行业上涨11.66%，沪深300指数下跌1.35%，板块表现强于大市。

2026年3月20日当周，电力设备各细分板块整体收跌。其中，光伏设备、电池板块分别下跌0.16%、0.71%，整体小幅回调；其他电源设备、电机、风电设备、电网设备板块分别下跌6.81%、6.88%、7.29%、7.54%，整体表现较弱。

个股方面，截至2026年3月20日当周，申万电力设备板块涨幅排名前三的个股为：富临精工（300432）、琏升科技（300051）、首航新能（301658），其中，富临精工周度涨幅为20.28%，琏升科技周度涨幅为20.06%，首航新能周度涨幅为19.98%；跌幅排名前三的个股为：华通线缆（605196）、道氏技术（300409）、海陆重工（002255），其中，华通线缆周度跌幅为22.82%，道氏技术周度跌幅为16.50%，海陆重工周度跌幅为15.85%。

行业数据跟踪：

（1）碳酸锂：截至2026年3月20日，电池级碳酸锂价格为14.90万元/吨，较上周环比下跌6.36%，同比上涨100.20%。

（2）六氟磷酸锂：截至2026年3月20日，六氟磷酸锂价格为11.10万元/吨，与上周持平，同比上涨83.47%。

（3）正极材料：截至2026年3月20日，5系、6系、8系三元材料价格分别为18.45、18.15、20.20万元/吨，与上周持平，分别同比上涨62.26%、51.25%、39.79%。

（4）负极材料：截至2026年3月20日，普通、高功率、超高功率石墨电极价格分别为1.59、1.78、1.85万元/吨，均与上周持平，分别同比上涨0.00%、4.41%、8.82%。

（5）隔膜：截至2026年3月20日，5μm、7μm、9μm湿法隔膜基膜价格分别为1.05、0.81、0.85元/平方米，基本与上周持平，分别同比-16.00%、+8.33%、+13.33%。

行业主要新闻：特斯拉计划向多家中国光伏设备企业采购总价值约29亿美元的生产设备，用于太阳能电池板与电池制造；2026年2月，国内新增投运新型储能项目装机规模共计3.56GW/8.19GWh，同比+120%/+95%，环比-31%/-21%；3月17日，山东能源监管办发布关于公开征求《山东电力市场规则（试行）》（征求意见稿）意见的通知，明确储能可作为独立主体同时参与电能量市场和辅助服务市场；2026年1-2月，新能源汽车出口表现尤为突出，共计出口58.3万辆，同比增长1.1倍，占出口总量超四成，成为拉动汽车出口增长的核心动力。

风险因素：

下游需求不及预期；市场竞争加剧；国际贸易政策变动风险；数据统计误差。

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