扎克伯格把AI牛市吓了一跳 算力市场波动引发关注

当地时间7月1日，Meta宣布筹备对外出租闲置AI算力、托管模型的云业务。这一消息引发了全球AI产业链股价分化：Meta股价大幅上涨，其算力供应商及海内外存储和光模块等AI硬件股集体暴跌，而亚马逊、微软、谷歌等传统云巨头却逆势走高，市场因此产生对算力过剩的担忧。

然而，多方数据显示GPU租赁价格持续上涨，上下游硬件供给紧张，表明行业整体算力供不应求。Meta出售算力一方面是因为自身存在35%的闲置产能可以变现，另一方面则可能源于旗下大模型落地不及预期，对外API迟迟未上线，缺少模型变现渠道。

机构测算该算力租赁业务能为Meta带来千亿美元级营收与丰厚利润，还能改善现金流、反哺AI研发。SpaceX同类业务已验证这种模式具备可观收益。

消息公布后，资本市场迅速反应：Meta单日大涨8.8%，市值增加约1270亿美元；其两大算力供应商CoreWeave和Nebius分别重挫13.92%和17.01%，存储芯片股如闪迪和美光科技跌超10%。7月2日，三星电子和SK海力士也接力下跌，分别下跌9.06%和14.57%。A股方面，存储芯片、光模块概念等AI科技产业链股票下跌，“存储一哥”兆易创新跌停，香农芯创、澜起科技、江波龙等多股跌超10%，新易盛跌11.56%，PCB龙头东山精密跌停。