午后，20%涨停 PCB概念股逆市大涨

多只PCB概念股逆市大涨，生益电子午后开盘仅一分钟即涨停，股价创下历史新高。与此同时，肯特股份、山东玻纤、宝鼎科技、生益科技等多只股票也纷纷涨停，沪电股份涨幅超过8%，盘中一度触及涨停，同样刷新了历史高点。

近日，华尔街对英伟达下一代Rubin机架进行了全面的物料清单拆解。结果显示，从ODM处采购的Rubin机架售价约为780万美元，较上一代GB300机架的约399万美元几乎翻倍。其中VR200的机柜PCB价值量为11.6万美元，比GB300的机柜PCB价值量（3.5万美元）翻了三倍以上。这主要是由于引入了新的模块如ConnectX和中板PCB，并且PCB层数和覆铜板等级也有所提升。

根据DIGITIMES Asia最新报告，预计全球数据中心AI芯片出货量将从2024年的3050万片增长至2030年的5340万片。这些芯片包括高端与中端GPU、专用AI芯片以及网络与互连相关芯片。随着Decode节点需要更高密度的HBM显存封装基板与更高速的片间互联，Prefill节点则需要支持更高功率密度的供电与散热方案，PCB逐渐从传统的连接载体升级为决定系统性能瓶颈的关键组件。机构认为，具备高层数、高阶HDI及高频高速特性的PCB厂商将受益于此次结构性机遇。

PCB上游原材料中覆铜板成本占生产成本的30%到40%，其自身成本构成中铜箔、树脂、玻纤布合计占比达87.3%。自5月份以来，行业迎来新一轮集中提价，上游覆铜板、高端铜箔、电子布及特种树脂等原材料价格继续上涨，带动PCB成品价格同步上升。随着覆铜板CCL全面涨价，各大厂商相应调价，全球电子铜箔也进入了高端产品价格上涨、加工费持续上行的周期。