猝不及防！光模块概念下跌！多家上市公司回应！市场怎么看？

　　8月5日，A股光模块概念股中际旭创（300308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）下跌，截至发稿，分别跌7.64%、5.71%、0.8%。

　　消息面上，据路透社当地时间4日报道，知情人士透露，美国政府正在起草一项禁令，禁止进口中国新型数据中心组件，以保护正大力发展的人工智能基础设施。

　　该报道称，美国联邦通信委员会（FCC）正在制定相关措施，禁止进口新型中国光收发器，美国官员希望2026年内公布并实施禁令。光收发器通常指光模块内部的核心功能部件，用于完成电信号与光信号之间的转换。而光模块正是决定数据中心算力高效释放的关键硬件。

　　消息人士强调，美国联邦通信委员会仍可能修改或搁置这一限制。报道指出，如果禁令落地，可能会冲击到全球主要供应商中际旭创。但同时也会影响亚马逊等云服务公司的经营成本，迫使这些公司转向美国的Coherent和Lumentum等其他供应商。

　　小编注意到，多家媒体以投资者身份致电相关公司，最新回复如下：

　　中际旭创证券事务代表称，公司已注意到相关市场信息，经核实，FCC尚未出台相关领域限制性文件。就禁令出台后的影响，相关负责人称，因并未出台，暂时不予评述。

　　天孚通信证券办工作人员回应，“看到这个新闻了，我们是做光器件的，光模块厂商是我们下游客户，我们没有自己的光模块。”当被追问“美国光模块禁令”影响时，对方表示，“这个您要问光模块厂商”。

　　新易盛董秘办工作人员表示，公司已关注到上述消息，相关影响公司会密切关注。“目前这一消息还未有权威来源，如果确实达到信息披露标准，公司会通过发布公告等方式进行回应。”天孚通信董秘办工作人员称，相关消息对公司的影响主要体现在市场情绪上，具体影响多大，还得看市场传闻是不是真的。“公司是做光器件的，光模块是我们下游客户。”

　　市场人士表示，目前美国本土几家厂商的有效产能在半年之内根本接不下中国厂商腾出来的缺口。尽管美国厂商有明确的扩产计划，但产能缺口仍然巨大。

　　据悉，2025年全球1.6T模块出货量预计达420万台，加上800G模块的海量需求，非中国阵营的产能（Lumentum约10万台/月、AOI计划50万台/月、Fabrinet泰国工厂扩产中）合计远不足以填补中国厂商被排斥后留下的空白。

　　在市场人士看来，中国光模块的部分制造商订单已排至2028年，这说明供应本身已处于极度紧张状态。政策可以“一纸文件”关上进口“大门”，但产能爬坡、良率打磨、大客户验证都要时间，不是几个月就能补齐的。