韩国大叔亏光、硅谷基金爆仓，华尔街却说：牛市继续

韩国几百万人爆仓，硅谷当红的AI主题对冲基金轰然垮塌，然而华尔街却表示——牛市继续。

7月，油价暴涨20%，美国30年期国债收益率上升32个基点，拥挤的AI交易经历史诗级回撤。但就在这两天里，隔夜三大指数创出历史新高，半导体、内存等AI硬件公司反弹幅度部分高达5%-10%。

这场史诗级波动背后，既有杠杆崩塌、AI信仰动摇，更有华尔街的"阳谋"。但波动过后，有一个事实无可辩驳——二季度美股财报逆天，EPS同比增长46%，剔除特殊项目后也达28%，这也意味着，企业基本面并未失真。

华尔街的"阳谋"

"我怀疑这是一场华尔街的‘阳谋’。"全球资深宏观基金经理袁玉玮对腾讯财经表示，近期市场波动不自然，半导体设备等硬件板块动辄出现双位数涨跌幅，存在被操纵的迹象。"

在美国科技股暴跌前，"AI 股神 "、OpenAI 前研究员 Leopold Aschenbrenner 创立的 AI 对冲基金 Situationa lAwareness 杠杆高企，以 4 倍杠杆重仓已涨至高位的 Nebius、CoreWeave、SK 海力士 ADR 等标的，同时做空已跌至尘埃的 Adobe 等软件股。

多位交易员对腾讯财经表示，这种极致仓位可能早已暴露在华尔街机构视野之中。在前期浮盈较高的情况下，反向做空力量积累，暴力去杠杆冲击大盘，而后Citadel将其仓位全数接下，市场恐慌情绪得以释放，随即暴力反弹。

汇率市场的极致波动同样出乎意料——日美联合干预汇市。袁玉玮认为，这可能也是"阳谋"的一部分。美元下跌也变相利好科技股，加大了反弹力度（美国科技股的海外收入占比较大），8月初日元对美元超3%的涨幅是15个月来最强表现。