一度“绝迹”的5年期大额存单为何“重出江湖”？

　　□金陵晚报/紫金山新闻记者 曹丽珍

　　近两年鲜有发售的5年期大额存单，近日“重出江湖”。

　　中国银行（601988）日前发布公告，预告发售2026年第一期个人大额存单，其中年化利率分别为1.55%和1.60%的两款5年期大额存单，引发市场广泛关注。相关业内人士对此表示，国有大行重启5年期大额存单有一定风向标意义，即便其他银行不马上跟进，也有可能通过其他方式来调整负债结构，响应市场需求。

　　据悉，大额存单是指由银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证，属于定期存款，有较高的起存金额，通常起存额为20万元。相比于普通的定期存款，大额存单在收益率、流动性和可选期限方面都具有明显优势，如果投资人中途急需资金可以转让大额存单进行变现。因此，大额存单也曾被视为银行的“揽储利器”。

　　近两年来，在市场利率下行周期内，包括国有大行、股份制银行等在内的多数银行纷纷压降中长期限大额存单的发售，由此来降低负债成本、稳定净息差，5年期大额存单更是一度“绝迹”。

　　在此背景下，中国银行日前在其官网发布的一则公告引发业界广泛关注。

　　记者注意到，中行发布的该则《关于发售2026年第一期个人大额存单的公告》明确，该行2026年7月1日开始发售2026年第一期个人大额存单产品，分为常规产品、1号产品和3号产品3个类型，涵盖1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年、5年共计7个期限，起存金额均为20万元。

　　值得注意的是，在常规产品和3号产品里，均包含了完整的7个期限，其中对应的5年期大额存单，年化利率分别为1.60%和1.55%。

　　记者5日上午10时查阅中国银行手机银行App发现，新上架的这两款5年期大额存单，目前剩余额度均较充足。随后，记者分别查询工行、建行等国有大行的手机银行App和官网，暂未发现有新发售5年期大额存单上线和相关公告，目前最长期限的大额存单为3年期，年化利率普遍在1.55%。在浦发银行、兴业银行等股份制商业银行的手机银行App里，也未见5年期大额存单在售，最长期限大都为3年期，年化利率1.75%。其中，浦发银行尚有额度，兴业银行已售罄，目前最长可售期限为1年期，年化利率1.35%。招行目前正在发售的大额存单最长期限为2年，年化利率1.40%，目前也有额度。

　　5年期大额存单为何会“重出江湖”？对此，多位南京金融行业人士表示，作为一种吸储产品，5年期大额存单确实有一定竞争力，但从趋势上来看，这类产品的数量不会太多，是部分银行的“个性化选择”。

　　南京财经大学投资学系资深教师王慧认为，国有大行此举也是为满足特定客户的投资需求，能为不少保守型投资者到期的资金提供相对更有优势的投资渠道。中行率先推出5年期大额存单，有一定的风向标意义。即便其他银行不会马上“复刻”一模一样的长期限产品，但也有可能通过推出阶梯利率或可续期产品等其他方式来响应市场需求，调整负债结构。