今年上半年存储价格涨幅将达“三位数”，商络电子、金太阳、佰维存储等集体拉升

　　3月25日，存储芯片概念反复活跃，商络电子（300975）（300975.SZ）涨超12%，金太阳（300606）（GSUN.US）、鼎龙股份（300054）（300054.SZ）涨超10%，佰维存储（688525.SH）涨超11%，德邦科技（688035.SH）、深科技（000021）（000021.SZ）等跟涨。

　　消息面上，3月24日，佰维存储公告称，公司与某存储原厂签订日常经营性采购合同，承诺在24个月内采购某款存储晶圆，合同总金额为15亿美元(约合107.55亿元人民币)。该合同金额超过公司最近一个会计年度经审计营收和总资产的50%。公司表示，合同有助于稳定中长期晶圆供应、降低价格波动影响，且采购量占2025年NAND Flash采购及销售总量比例较小，风险可控。

　　此外，Wedbush分析师在日前发布报告表示，DRAM与NAND存储价格正快速上涨，预计2025年第四季度基础上，2026年上半年价格涨幅将达到“三位数”水平。其中，DRAM价格涨幅有望达到130%至150%，NAND涨幅也接近这一水平。

　　本轮存储涨价的底层逻辑，是AI算力爆发对存储需求的几何级拉动，需求端的强劲增长改变了存储行业的供需平衡。AI服务器对存储的需求是传统服务器的8-10倍。随着全球AI大模型从训练阶段转向大规模场景化落地，AI服务器出货量呈现爆发式增长，直接吞噬大量存储产能。

　　机构普遍认为，AI需求驱动的存储增长具有不可逆性。中信证券研报表示，受AI强劲需求拉动，存储需求将保持高景气度，存储芯片的涨价有望贯穿2026年全年并持续带来行业催化。摩根士丹利指出，AI产业链的瓶颈正从GPU转向存储、封装与网络带宽，存储需求的刚性增长将持续至少3~5年。