AI浪潮下，财富管理行业迎来深度变革

　　人工智能(AI)正在加速从硬件向应用转换，进而深深影响我们的投资世界。基金等财富管理行业也在全面拥抱AI，将其深度融入投研、风控、运营、客户服务和产品创新等核心环节，普通投资者又该如何利用AI增厚投资收益?

　　重塑：行业的深刻变革

　　近日，挪威银行投资管理公司(NBIM，即挪威主权财富基金)举办了首届人工智能研讨会。在这场面向全球公开的分享会中，该基金的高管及业务骨干详细披露了其在内部推行AI战略的底层逻辑、组织架构变革，以及涵盖投资决策、交易执行、法务合规等环节的十个具体应用案例。该基金定下一个宏大目标：“到2028年底将所有人工流程减少一半。”这不仅是一场技术升级，更是一场触及企业文化与运作模式的深刻重塑。

　　随着全球金融科技的飞速发展，人工智能正以前所未有的速度渗透到财富管理行业的各个领域，推动行业从传统模式向智能化、个性化转型。2026年2月发布的《2025年财富管理行业人工智能发展报告》指出，我国财富管理行业面临客户需求多样化、市场竞争激烈、传统服务模式效率低下等问题，AI技术的应用有望解决这些痛点，成为行业转型升级的核心驱动力。

　　“博时基金2018年成立金融科技中心，开始AI算法研究和应用探索，并于2023年在业内率先成立人工智能实验室，系统布局大模型前沿技术，将AI广泛应用于投研、营销、风控、运营及研发等全业务环节。当前，公司正推动人工智能向辅助投研决策升级，从单点应用突破迈向智能Agent生态链，从内部提质增效工具演进为创新转型的基础设施。”博时基金首席数字官车宏原接受《大众证券报》记者采访时称。

　　国际证监会组织(IOSCO)2025年3月发布的《资本市场中的AI运用：案例、风险和挑战》报告显示，AI系统在资管行业的运用主要集中在智能投顾、投研支持、内部效率提升和算法交易等领域。其中，生成式AI和大语言模型的应用最为广泛，能够实现市场情绪分析、投研材料翻译、宏观环境监测和客户精准营销等功能。例如，部分资管公司利用AI工具自动监测宏观经济数据变化，当触发预设阈值时及时发出预警，帮助投资团队快速应对市场波动;还有公司通过AI对客户进行画像和定位，精准推送符合其需求的投资产品组合。

　　鑫元基金信息技术部相关人员表示，在人工智能与数字化建设方面，鑫元基金以业务需求为导向，全面推进系统建设与AI平台落地，形成技术与业务深度融合的发展格局。公司加快数字化、智能化平台体系建设，落地智能投研平台、营销一体化、产品一体化、运营一体化、合规一体化、审计一体化、全面风险管理、人力资源管理等重点平台，覆盖投研管理、营销管理、客户服务、产品管理、运营支撑、风控合规、组织管理全链条。

　　在投研方面，他们自主研发了智能投研系统，依托自然语言处理技术实现研报摘要自动生成、智能排版与合规实时筛查，将重大市场研判响应效率提升约70%，实现专业观点快速生成;通过公开数据、内部晨会、周报等数据自动提炼，实现智能生成基金日评，大幅节省工作量;同时积极运用OpenClaw等AIAgent工具，抓取宏观经济、行业指数与上市公司公告信息，高效解析长文本财报与白皮书，提取核心数据与风险要点，辅助研究员聚焦深度研究与决策判断。

　　面向内部，鑫元打造了“鑫智汇”AI智能平台，集成本地化大模型、智能OCR、专属知识库等模块，显著提升文档处理与研报分析效率，其中智能OCR日均处理文档超50份、准确率达98%以上。

　　鑫元还通过AI竞赛、AI兴趣协会等机制推动全员创新，目前已落地40余项AI应用场景，覆盖营销材料制作、数据统计、合规筛查等环节，真正形成人人参与、场景落地的AI应用生态，持续以数智化能力提升服务水平与管理效能。

　　国际金融理财标准委员会(FPSB)的全球调研结果显示，三分之二的金融理财师所在机构已在使用AI或计划在未来12个月内引入AI。超过四分之三的理财师认为AI将帮助他们更好地服务客户，60%的理财师认为AI能提升财务建议质量。同时，AI还有助于降低金融理财服务成本，扩大对弱势群体的服务覆盖面，推动金融服务普惠化。

　　借力：普通投资者的工具

　　 AI不仅改变了专业财富管理机构的运作模式，更为普通投资者打开了通往专业投资服务的大门，打破了传统投资的“精英壁垒”。

　　具体来看，智能投顾是AI在个人投资领域的典型应用，它利用算法根据投资者的风险偏好、财务目标和投资期限，自动生成并动态调整资产配置方案。国际资管巨头AMCAP集团的研究显示，到2027年，机器人顾问管理的资产将达到5.9万亿美元，相比2022年增长一倍多。

　　实际上，国内银行理财领域已实现AI从“工具”到“伙伴”的角色转变。招银理财自2023年开始推进AI技术落地，聚焦智能投研、风控、营销和运营四大方向，目前已有30余类机器人在业务场景投入使用;浦银理财的“AI投研”平台可自动抽取外部研报观点并可视化呈现，帮助投资经理快速把握市场动态。普通投资者可通过银行智能投顾平台、第三方财富管理APP等渠道，获取低成本、个性化的资产配置服务，无需专业金融知识也能实现分散投资。

　　普通人如何拥有“分析师视野”?生成式AI和大语言模型为普通投资者提供了专业级的投研支持。通过AI工具，投资者可以快速分析海量市场数据、解读复杂的财务报告、监测宏观经济指标和行业动态。例如，利用AI的自然语言处理能力，投资者能第一时间获取多语言的投资研究材料，了解全球市场的产品创新动态。

　　此外，AI量化交易利用算法自动执行交易策略，提高交易效率和准确性。普通投资者可通过一些智能交易平台，利用AI工具回测历史数据、生成交易信号，甚至实现自动下单。不过，需要注意的是，AI量化交易依赖历史数据，无法完全预测黑天鹅事件，投资者应将其作为辅助工具，结合自身判断进行决策。

　　 AI时代的投资方向是什么?前海开源基金首席经济学家、基金经理杨德龙告诉记者，科技创新和HALO资产(即具备重资产、低淘汰率特质的企业资产类别)是AI时代的两大投资方向。“近期，HA-LO资产的概念深入人心，包括高盛、摩根士丹利这些国际大投行也多次提到HA-LO资产的重点配置。今年以来，像电力、电网设备、有色金属、铁路物流、石油化工等板块确实也取得了不错表现。HALO资产在AI时代不仅不会被替代，而是作为大数据中心建设所需要的材料，或者是信息高速公路建设所需要的资产，需求非常大，甚至一定程度上决定了一个国家在AI时代的竞争力。未来，国际间的竞争就是两个力的竞争，一个是算力，一个是电力。所以，像水电、火电以及风光储这些新能源发电都是属于未来重点发展的方向，而这些行业普遍是重资产，不会轻易拥有很多竞争对手。”

　　风险：警惕投资骗局

　　尽管AI为投资带来了诸多便利，但普通投资者也需警惕潜在风险。国际证监会组织的报告指出，AI系统存在数据隐私、算法偏见、输出准确性等问题，投资者在使用AI工具时需注意以下几点：一、选择合规平台。优先选择持牌金融机构推出的AI投资工具，确保平台具备完善的风险管控和数据保护机制，避免因平台不合规导致资金损失或信息泄露。二、保持理性判断。AI是辅助决策工具，而非“万能神器”。投资者应避免过度依赖AI，需结合自身投资目标和风险承受能力，对AI生成的建议进行独立判断。尤其在市场极端波动时，更要保持理性，不盲目跟随AI交易信号。三、持续学习与监控。AI技术和市场环境不断变化，投资者应持续学习AI投资知识，了解工具的局限性和适用场景。同时，要定期监控投资组合表现，根据实际情况调整策略，避免因AI模型失效或市场变化导致损失。

　　此外，在享受AI投资便利的同时，投资者需警惕AI投资骗局。不法分子常利用“AI量化”“AI选股”等噱头进行非法证券投资咨询，投资者可通过三招“排雷”：一、查资质，通过“中国证券业协会”官网核实对方是否持有证监会牌照;二、辨“智能”，认识到AI策略无法预测所有市场风险，切勿神化AI能力;三、回归基本面，投资AI概念公司时，需查阅公司年报与公告，考察其AI技术真实进展与应用场景，避免盲目追逐热点。

　　数据隐私保护也是重要注意事项，应选择通过国家认证的工具，避免敏感信息泄露。同时，避免策略同质化，当多数人使用相似AI模型时，超额收益可能被稀释，建议叠加个人投资逻辑，构建“AI分析+人工决策”的混合模式，在提升效率的同时控制风险。