房贷连续10个月没有降了！商贷利率信号意义更强

杭州于3月30日再次发布了公积金新政，内容包括提高公积金额度、增加使用次数等。这些措施对年轻人尤其是首次购房的年轻人较为有利，但对于总价300万以上或名下房产较多的人来说，实际帮助有限。这次新政主要是公积金贷款方面的调整，并未涉及商业贷款，因此惠及人群较少。

更值得关注的是房贷利率已经连续10个月没有下降。相比公积金政策，商贷利率的信号意义更强。公积金政策通常是为了鼓励多贷款，而降低商贷利率则是为了省钱。然而，由于银行息差已非常低，存款暴增导致贷款下降，银行陷入利润减少的困境，进一步降低房贷利率的空间不大。

当前，房贷利率处于历史低位，再降空间很小。即使降低利率，效果也有限。此外，经济逐渐复苏，不需要大规模刺激，稳健政策更有利。一些城市开始实行贴息政策，但规模有限。相比之下，减税、降费政策更加实用。例如，购买二手房时，契税、增值税和个税的减免可以节省几万元，远比每月节省的一二百元利息更为显著。

短期内，房贷利率不会大幅下降，即使有降，幅度也很小。建议适当提前还贷以优化资产负债表。例如，提前还款20万后，每月可节省844元，一年节省约1万元，主要节省的是利息部分。

今年楼市的小阳春表现不错。上海3月二手房成交量预计达到3万套，北京学区房价格也有所上涨。从2023年下半年到现在，经济和楼市都在逐步复苏，这表明资产相对安全，预期也更加清晰。未来政策力度可能不会太大，但仍会有一些微调。