中金公司拟吸收合并东兴证券信达证券 打造国内领先综合性券商

2026年6月，中国国际金融股份有限公司发布2026年第一次临时股东会及A股/H股类别股东会议资料，正式启动对东兴证券股份有限公司和信达证券股份有限公司的换股吸收合并计划。本次交易构成重大资产重组，中金公司将通过发行A股股票方式吸收合并两家券商，交易完成后东兴证券和信达证券将终止上市并注销法人资格。

根据公告，中金公司作为合并方，东兴证券和信达证券作为被合并方。中金公司将向东兴证券全体A股换股股东和信达证券全体A股换股股东发行A股股票，交换这些股东所持有的东兴证券和信达证券A股股票。自交割日起，中金公司将承继及承接东兴证券、信达证券的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务。

换股价格与比例方面，中金公司A股换股价格为36.68元/股，东兴证券A股换股价格为16.05元/股（在定价基准日前20个交易日均价基础上给予26%溢价），信达证券A股换股价格为19.11元/股。据此计算的换股比例为：每1股东兴证券A股股票可换得0.4376股中金公司A股股票，每1股信达证券A股股票可换得0.5210股中金公司A股股票。中金公司为本次换股吸收合并发行的A股股份数量为3,104,121,159股，将在上海证券交易所主板上市流通。

根据《上市公司重大资产重组管理办法》第十二条规定，本次交易构成中金公司的重大资产重组。具体测算显示，东兴证券和信达证券的资产净额占中金公司资产净额的比例超过50%，因此达到重大资产重组标准。本次交易不构成关联交易，因中金公司、东兴证券和信达证券的实际控制人均为中央汇金投资有限责任公司。同时，本次交易不构成重组上市，交易前后公司控制权未发生变更，中央汇金仍为公司控股股东及实际控制人。