年内港股最大IPO要来了 中际旭创锁定榜首

7月28日，中际旭创发布公告，确定H股全球发售定价为每股980港元，锁定2026年港股募资规模榜首。此次定价比招股文件披露的1010港元上限低3%，基础发行股份5450万股，对应募资约534亿港元。如果保荐人全额行使15%超额配售权，增发817.5万股H股后，总募资规模将近610亿港元。

公告显示，7月29日将公布香港公开发售认购情况、分配基准与配售结果。若全球发售在7月30日早8时前达成无条件生效，H股将于当日9时登陆港交所主板，每手交易单位为50股，入场门槛约4.9万港元。港交所同步推出多周期期权并纳入卖空标的，以提升个股流动性。

市场交易人士分析认为，在超额认购倍数大幅增加的情况下，公司主动小幅折价定价，是为了平衡一级市场融资与二级市场收益，为上市后股价预留缓冲空间。

中际旭创于今年1月30日递交港交所上市申请，7月8日获得证监会境外上市备案通知书，7月16日通过上市聆讯，7月22日正式刊发招股章程并启动公开发售，认购周期至7月27日结束。国际配售提前截单，淡马锡、贝莱德、高瓴、阿里、腾讯等机构参与基石投资，显示出资本对AI光模块赛道的认可。

公司计划将所得款项约35%投入光互连产品研发，重点包括3.2T光模块及共封装光学（CPO）、近封装光学（NPO）等技术；约30%用于扩充全球产能，目标是到2029年年产能从约4000万只增至约9000万只，其中逾80%为1.6T及以上高速产品；约15%用于沿光通信价值链的战略收购和投资；约10%用于增强供应链韧性；其余10%用作营运资金。