非银行支付机构服务小微企业的国际借鉴与中国实践

　　小微企业作为国民经济的重要组成部分，在促进就业、推动创新和保持经济活力等方面发挥着不可替代的作用。长期以来，小微企业普遍面临融资难、融资贵等结构性困境。非银行支付机构依托其技术敏捷性、场景渗透性，已成为支撑小微企业资金流转、连接产业生态、获取数字金融服务的关键金融基础设施。我国非银行支付行业已进入合规发展新阶段，从单一支付工具提供者逐步转变为综合金融服务提供商，重点覆盖农村、电商、服务业等领域小微企业的个性化需求。

　　政策引导与行业转型双向发力

　　小微企业是国民经济的毛细血管，在稳增长、促就业、惠民生等方面发挥着不可替代的战略作用。随着我国数字经济向纵深推进，数字化转型已从小微企业的可选项转变为必选项。然而，我国小微企业数字化转型长期面临供需错配的结构性矛盾。一方面，小微企业经营场景高度分散，传统金融机构基于大中型企业设计的标准化服务难以适配其轻量化、碎片化需求；另一方面，小微企业普遍存在资金有限、技术储备不足、数字素养偏低等短板，难以承担高成本、高门槛的数字化转型方案。

　　近年来，我国非银行支付行业已从增量扩张阶段全面进入存量重构阶段，基础支付业务同质化竞争加剧，行业盈利空间持续收窄，向小微企业综合数字化服务延伸成为行业破局的核心方向。2024年5月，《非银行支付机构监督管理条例》正式实施，从法规层面明确了非银行支付机构的定位，以提供小额、便民支付服务为宗旨，服务实体经济发展。2025年5月，国家金融监督管理总局发布《关于做好2025年小微企业金融服务工作的通知》，明确深化“信贷+”服务模式，为小微企业提供支付结算等多项综合服务。同年6月，国家金融监督管理总局、中国人民银行印发《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》，要求规范银行业金融机构与第三方机构的合作行为，促进综合融资成本稳中有降。2025年12月，中国人民银行印发《非银行支付机构分类评级管理办法》，以评级引导、差异化监管，通过多层次合规约束推动支付机构多元化深耕服务场景。这些政策的出台与实施，进一步支持了非银行支付机构发挥场景、技术、数据等优势，助力提升服务小微企业数字化发展质效。

　　非银行支付机构服务小微企业的国际经验

　　（一）美国：市场驱动与技术赋能模式。美国非银行支付服务小微企业的模式呈现鲜明的市场驱动特征。以贝宝（PayPal）、布洛克公司（Square，现更名为Block Inc.）、条纹公司（Stripe）为代表的支付科技公司，通过技术创新改变了小微企业获得金融服务的方式。

　　PayPal依托其全球化支付网络，为小微企业提供涵盖收付款、资金管理、跨境结算及商业贷款等一站式金融服务，其推出的PayPal Working Capital产品，基于商户历史交易数据进行信用评估，实现无需抵押、快速审批的贷款发放，有效解决小微企业短期资金周转的难题。

　　Block Inc以解决小微商户刷卡支付痛点为切入点，以低成本手机读卡器切入线下小微商户市场，解决传统POS机门槛高、成本高的问题。随后逐步延伸服务边界，推出涵盖库存管理、员工排班、财务对账、会员营销等软件运营服务（SaaS）工具，基于真实交易数据推出小微信贷产品，通过交易数据赋能信用评估，提供自动化放款的融资便利。

　　Stripe聚焦线上电商场景，为全球中小电商卖家提供一站式支付解决方案，叠加账单管理、营收分析、跨境结算、供应链融资等增值服务，深度嵌入电商经营的核心流程。截至目前，Stripe已从支付接入延伸到财资、税务、账单、发卡、风控和全球收单等模块。

　　美国模式以支付作为小微企业经营行为的天然数据入口，通过支付为锚点向上下游延伸服务，以最低成本实现对小微企业的深度绑定，同时为金融服务提供可信的信用依据。

　　（二）欧洲：开放生态模式。欧盟依托《支付服务指令（PSD2）》和《开放银行条例》等开放银行监管框架，形成以阿迪恩（Adyen）、克拉纳（Klarna）为代表的开放生态模式。支付机构可通过标准化接口对接银行体系，将支付能力、数据能力以模块化形式输出，与各类场景服务商共建服务生态。

　　Adyen主打全渠道全球支付服务，通过对接全球主流银行与本地支付方式，为跨国小微企业提供统一的支付入口与资金管理方案，同时将支付数据与企业财务系统深度打通，实现自动化对账、多币种资金管理等增值功能。Klarna则以“先买后付”为切入点，反向赋能线下与线上小微商户。通过为消费者提供分期支付服务，帮助商户提升转化率与客单价，并基于交易数据为商户提供精准营销、客户运营等工具。

　　从欧洲发展模式可以看到，制度层面的开放安排是支付生态可持续发展的基础，支付机构无需自建全链路服务能力，通过开放接口与多方主体协同，以更高效率覆盖小微企业的多元需求。

　　（三）新兴市场：场景化支付赋能模式。在东南亚、拉美等新兴市场，非银行支付机构依托本地生活生态，形成了适配下沉市场的普惠支付模式，以东南亚地区Grab支付（GrabPay）、拉美地区美客多支付（Mercado Pago）为例。

　　新加坡Grab从出行场景切入，逐步延伸至本地生活全场景，其支付工具GrabPay不仅为街头小贩、夫妻店等下沉小微主体提供低成本收款服务，还基于交易行为数据推出小额信贷、保险等普惠金融产品，解决了传统金融机构难以触达下沉群体的问题。

　　阿根廷Mercado Pago依托拉美地区最大电商平台美客多集团，为平台内的小微商户提供支付结算、资金管理、供应链信贷等一站式服务，将电商场景的流量与数据价值直接转化为对小微企业的金融支持。

　　在新兴市场的创新模式中，支付机构深度融入本地场景，以轻量化产品适配下沉市场小微企业低成本、易操作且低门槛的刚性需求及经营特征。

　　非银行支付机构服务小微企业的中国实践

　　（一）在“支付+轻量化数字化经营”方面，非银支付机构的功能从交易工具转为小微企业经营中枢。以聚合支付为基础、轻量化SaaS为载体，将服务从收款环节延伸至对账、管店、营销等全经营场景，精准适配小微商户碎片化、低成本刚性需求。例如，通联支付“好老板”轻应用聚焦收款、对账、店铺管理、经营分析等核心需求，商户无需更换设备，无需专业培训即可使用，深度覆盖社区药房、乡村商铺等下沉市场场景。

　　（二）在“支付+供应链金融模式”方面，以交易数据破解小微企业融资瓶颈。针对小微企业融资难、融资贵的问题，非银行支付机构依托真实交易数据，建立小微企业信用锚点，与金融机构协同推出场景化信贷产品，打通资金流、信息流、商流，实现闭环。例如，中国工商银行贵阳分行与微信、支付宝合作，打通信贷风控系统与支付交易数据接口，小微企业主仅需授权数据即可完成线上授信，大幅降低融资门槛。同时，非银行支付机构将支付与供应链场景深度绑定，如合利宝支付为电商平台打造一体化支付系统，实时沉淀交易、物流、资金流数据，为上下游小微企业融资提供完整信用支撑，不仅提升了交易效率，也破解了融资问题。

　　（三）在“支付+开放服务生态”方面，非银行支付机构将支付能力、数字化能力以开放接口及平台服务等形式输出。支付机构联动行业SaaS服务商、金融机构共建服务生态，实现能力互补、场景共建。例如，汇付天下斗拱2.0平台构建了基础设施、服务平台及软件运营服务三层开放架构，与各类垂直行业SaaS、软件服务商、渠道服务商链接将支付能力直接嵌入零售、电商等行业场景，小微企业可在原有经营系统中无感完成支付数字化升级，大幅降低对接成本。

　　（四）在“支付+跨境服务”方面，非银支付机构全方面一站式赋能小微企业出海经营。针对出海小微企业的跨境收单痛点，非银行支付机构可提供一站式全球收单方案，覆盖多币种收款、汇率管理、合规结算等全链路服务。以安通环球（Antom）为代表的跨境支付平台，通过单次技术集成为小微企业对接全球主流支付方式与清算渠道，前端覆盖全球主要消费市场，后端联通多币种结算、智能路由、合规风控等环节，并叠加汇率风险管控、跨境资金合规管理等增值服务，帮助小微企业降低成本搭建全球收单能力，提升跨境资金周转效率。

　　当前面临的挑战

　　（一）服务同质化凸显，盈利可持续性不足。基础支付服务领域价格竞争持续加剧，行业费率长期处于低位，叠加降费让利政策推进，非银行支付机构基础服务盈利空间收窄。增值服务领域多集中于收银、对账、基础营销等通用功能，垂直行业深度定制方案稀缺，产品可替代性强，难以构建核心壁垒。中小非银行支付机构受研发能力、资金实力与服务网络限制，无力开展场景深耕，易陷入低端价格竞争。大型非银行支付机构虽具备增值服务布局能力，但面临投入大、回报周期长的问题，可持续盈利模式仍在探索，服务小微的内生动力不足。

　　（二）数据要素价值释放受限，合规边界模糊。交易数据是非银行支付机构赋能小微企业的核心资产，但当前数据权属划分、脱敏标准、使用边界与流通规则缺乏明确细则，机构开展数据增值服务面临较高的合规风险。跨机构数据流通存在壁垒，非银行支付机构与商业银行、征信机构等部门尚未建立标准化合规共享机制，交易数据难以高效转化为金融机构认可的信用依据，制约了供应链金融模式的规模化推广。同时，隐私计算、数据脱敏等技术的行业标准不统一，落地成本较高，进一步限制数据价值释放。

　　（三）下沉市场服务深度不足，数字鸿沟依然存在。我国非银行支付机构服务网络已广泛覆盖县域及欠发达地区，但覆盖广度未完全转化为服务深度。县域及乡村商户数字素养普遍偏低，多数仅使用基础收款功能，经营分析、营销等增值工具使用率不高。下沉市场商户分散、单户价值低，线下运维、应用培训、设备维护的单位成本远高于发达地区，投入产出比偏低，偏远地区服务响应与质量难以保障。适老化、简易化产品供给不足，进一步加剧了数字鸿沟。

　　（四）跨主体协同机制不畅，生态融合存在壁垒。“支付+”模式依赖多方协同，但非银行支付机构与商业银行在风控体系、数据标准、业务逻辑等方面存在显著差异，数据对接合规流程复杂，联合信贷产品规模化落地难度大。与SaaS服务商在利益分配、客户归属、数据安全等方面存在核心分歧，合作多停留在浅层次接口对接，未实现场景与数据深度融合。行业缺乏统一技术接口标准与合作规范，推高了生态协同的交易成本。

　　（五）跨境支付服务适配性弱，合规压力突出。小微企业出海需求持续增长背景下，现有跨境支付产品多针对大中型外贸企业设计，费率、门槛与操作复杂度难以适配小微主体的轻量化需求。多数机构在海外市场本地服务网络缺失，难以匹配各国的监管差异与本地化需求。跨境支付涉及反洗钱、外汇管理、数据跨境流动等多领域监管，各国监管规则差异大，机构合规风控成本高企，进一步推高了服务价格。

　　政策建议

　　（一）健全行业激励机制，激发非银行支付机构普惠金融服务动力。立足支付服务市场差异化发展逻辑，针对非银行支付机构建立分层分类激励机制，对服务小微企业成效显著、下沉市场贡献突出的非银行支付机构，在业务准入、监管评级、备付金管理等方面给予政策倾斜。配套税收优惠与财政补贴等支持政策，对非银行支付机构面向小微企业的降费让利、数字化服务投入给予支持，缓解盈利压力，激发服务内生可持续动力。

　　（二）健全数据要素流通机制，合规释放数据价值。在《数据安全法》《个人信息保护法》框架下，出台支付领域数据应用专项细则，明确交易数据的权属划分、脱敏标准、使用边界与流通规则，为数据增值服务提供清晰合规的指引。设立普惠金融数据共享沙盒机制，试点非银行支付机构与商业银行、征信机构等部门的合规数据对接，探索基于支付数据的小微企业信用评估新模式。制定隐私计算、数据脱敏等新技术的行业应用标准，推动技术降本增效，以“数据可用不可见”实现安全与价值平衡。

　　（三）引导行业差异化发展，深化垂直场景深耕。规范行业竞争秩序，遏制恶性价格竞争，引导行业以核心价值为赋能目标，鼓励非银行支付机构深耕垂直行业，创新特色化解决方案。支持头部机构输出技术与平台能力，带动中小机构协同发展，形成分层互补的行业格局，减少低水平重复建设。鼓励在供应链金融、产业支付、数字人民币场景等领域开展创新试点，培育行业标杆，总结可复制经验。

　　（四）强化下沉市场支撑，弥合数字服务鸿沟。支持非银行支付机构县域、乡村服务网络与运维团队建设，给予财政补贴支持，降低下沉服务成本。联合地方政府、行业协会开展小微商户数字素养提升工程，面向个体工商户、乡村商户开展公益性数字化工具使用培训活动。完善适老化支付服务标准，引导机构开发操作简便的轻量化产品，切实降低下沉市场的使用门槛。

　　（五）推动跨境支付制度开放，支持小微企业出海经营。完善跨境支付监管框架，针对小额高频的跨境交易探索差异化监管模式，简化小微商户出海业务合规审核流程，进一步提升出海便利。持续深化与共建“一带一路”国家、重点贸易伙伴等支付基础设施互联互通，设立跨境支付创新试点区，支持非银行支付机构本地化布局，提升对出海小微企业的服务适配性。