光纤成最紧缺“AI硬通货” 需求爆发供需紧张

光纤成最紧缺“AI硬通货” 需求爆发供需紧张。继Meta、英伟达之后，亚马逊与康宁签署数十亿美元长期光纤采购协议，用于连接美国快速扩张的数据中心。这一举动标志着全球AI算力竞争从算力层向底层物理传输介质全面蔓延。

海外巨头的连续动作点燃了A股市场的热情。6月9日，光纤板块掀起涨停潮，太辰光、长芯博创等股票分别大涨18.07%和12.13%，长飞光纤、亨通光电、中天科技等多只股票涨停。

AI浪潮推动了电子细分赛道的热潮，被视为AI算力“血管”的光纤正在迎来一轮历史性周期。AI大模型带来的数据中心建设狂潮将光纤需求推向新高峰。需求爆发式增长，而光棒产能受限于18至24个月的长周期，导致全球光纤供需缺口持续扩大，现货价格一路上涨，行业景气度进入上升通道。随着6月中旬A股中报业绩窗口临近，年内股价已翻倍甚至数倍上涨的光纤板块即将迎来业绩验证。

今年以来，光纤行业需求火爆，国际科技巨头纷纷提前锁定光纤供应。亚马逊与康宁的合作协议以及此前英伟达与康宁的合作进一步印证了当前光纤行业的需求热度，使行业供需格局的紧平衡状态有望持续更长时间。

生成式AI和大语言模型需求的爆炸式增长引发了全球算力军备竞赛，光纤光缆作为数据中心内部互联和算力集群组网的核心传输载体，整体需求大幅增加。根据CRU统计数据，2025年全球光纤光缆需求同比增长4.1%，其中数据中心光纤光缆需求同比增速高达75.9%。

需求端的增长呈现出明显的结构性特征，数据中心成为最强劲的增长引擎，驱动高规格、高附加值光纤产品需求快速增长。国内运营商集采需求也已启动，中国电信和中国移动均开始了相关采购项目。此外，特种应用领域如光纤制导无人机的需求同样旺盛。