海力士收跌15.4%创纪录最大跌幅 存储巨头股价重挫

7月13日，韩国KOSPI指数跌收8.97%，跌破7000点大关。SK海力士股价下跌近15.4%，创下历史最大跌幅，三星电子也下跌近11%。受韩国市场存储巨头股价重挫影响，南方两倍做多海力士(07709)暴跌超过30%。

同日，A股存储概念股集体回调。香农芯创（300475.SZ）跌停，普冉股份（688766.SH）、北京君正（300223.SZ）、佰维存储（688525.SH）跌幅均超过12%，兆易创新（603986.SH）、江波龙（301308.SZ）跌幅超过10%。

近期全球存储概念股遭到抛售。韩国的“存储芯片双雄”三星电子和SK海力士股价大幅下跌。7月2日，三星电子股价下跌逾9%，SK海力士下跌近15%。7月7日，尽管三星电子公布的二季度初步业绩超出预期，营业利润接近599亿美元，但股价却不涨反跌，当日三星电子大跌7%，SK海力士下跌6%。

一家韩国本地券商KIS发布了关于SK海力士二季报的预测报告，下调了业绩预期。预估二季度营收为80.9万亿韩元，环比上涨54%，同比大涨264%；营业利润为60.4万亿韩元，环比上涨61%，同比暴涨556%；营业利润率预估为65%，环比回落8个百分点。利润率下滑的原因是当期高带宽内存(HBM)出货占比偏高，产品平均销售单价低于市场平均水平。

由于供应受限，内存芯片和半导体等关键零部件价格被推高。高盛经济学家Megan Peters指出，美国可能会遭受最严重的通胀冲击。根据高盛估计，AI每年使美国核心个人消费支出（PCE）通胀率上升约20个基点。到今年年底，这股通胀压力将增加一倍以上，对核心PCE的推升幅度将达到50个基点。这超过了其他发达国家核心通胀的预期增幅，加拿大、澳大利亚、欧洲、英国和日本的平均增幅可能仅为10个基点。