四家上市银行存贷比多年超100% 负债端压力增大

自2015年起，存贷比不再作为国内监管对银行流动性风险管理的硬性指标。然而，银行业息差持续承压，行业竞争逻辑逐渐从规模扩张转向降本增效，存贷比偏高可能带来的风险压力正引起更多关注。

截至2025年末，华夏银行、民生银行、浦发银行和兴业银行的存贷比均在100%以上，并且连续多年处于高位。相比之下，国有四大行存贷比最高为91%左右，股份行中招商银行存贷比仅为73.79%。尽管存贷比对流动性风险的指示意义已经有限，但在低息差时代，负债端低成本存款越来越向结算行集中，资产端也更考验银行投资赚钱的平滑能力，存贷比的观察意义进一步上升。

WIND数据显示，截至2025年末，已经披露年报的22家上市银行中，共有10家存贷比超过90%，华夏银行、民生银行、浦发银行和兴业银行继续以超过100%的存贷比居于行业前列。随着贷款增速整体回落，去年多数银行存贷比有所下行。但上述4家股份行的存贷比已连续多年居于1倍以上高位，其中兴业银行维持时间最短，也有5年时间；一直领先的华夏银行，2021年末存贷比一度超过116%。光大银行近年来存贷比也一路攀升，从不足90%升至去年末的98.77%。中信银行和平安银行存贷比在2021年至2023年期间一直高居100%以上，最近两年逐步回落，去年末分别为96.91%和94.64%。