全球AI硬科技“血雨腥风” 科技股暴跌引发市场动荡

全球AI科技股抛售潮愈演愈烈。周五，韩国股市因休市暂时喘息，但亚太其他市场继续崩溃。早盘，日股率先大跌，台股和港A股紧随其后。日经225指数和台湾加权指数一度重挫逾4%，芯片股成为重灾区。日股存储巨头铠侠股价狂泻16%，较6月峰值腰斩，市值蒸发至少29.5万亿日元（约合1817亿美元）；台股台积电跌超3%。

恒生科技指数跌幅超过4%，南方两倍做多三星电子和南方两倍做多海力士分别跌超17%和15%；AI大模型概念股智谱跌超21%，MiniMax跌超13%。A股创业板指和科创50指数跌幅扩大至5%，存储、CPO、PCB等AI硬科技板块全线下挫。中际旭创跌超10%，新易盛跌超6%，寒武纪和工业富联跌超5%；德明利连续三日一字跌停。

美股方面，存储和半导体板块也遭受重挫。费城半导体指数单日下跌超4%，7月以来累计跌超16%。SK海力士ADR收跌超13%，闪迪跌超12%，希捷科技跌10%，西部数据跌超9%，英特尔、Arm、AMD、博通和美光科技均跌超5%。尽管部分公司财报亮眼，但未能阻止股价下跌。例如，台积电第二季度净利润同比暴增77%，但其美股却未涨反跌。市场对AI泡沫和资本支出回报的担忧持续增加。

Ortus Advisors策略师Andrew Jackson认为，美国科技股和AI板块再次遭遇全面抛售，原因在于台积电的财报未被市场视为足以支撑板块进一步上涨，反而引发了市场对AI领域过度支出的担忧。不过他认为，此轮抛售反映的是AI热门交易拥挤仓位的集中平仓，而非行业长期基本面的恶化。