信用卡业务持续“瘦身强筋” 期待拥抱新一轮复苏周期

　　信用卡行业迎来久违的政策红利。

　　近日，某头部股份行信用卡中心的一位人士对证券时报记者表示，定于今年9月底施行的《金融产品网络营销管理办法》（下称“网销新规”）将对信用卡行业构成利好，有望将高频支付场景回流信用卡。

　　此前，银行信用卡业务的“瘦身”浪潮已席卷了整个行业。根据央行公布的最新数据，截至2026年3月末，全国信用卡和借贷合一卡数量为6.87亿张，较年初减少0.09亿张，较2022年高点累计减少1.2亿张，创近7年新低。

　　网销新规利好信用卡行业

　　近日，证券时报记者从业内获悉，将于今年9月30日起施行的网销新规，为信用卡行业带来了重要的政策变量。新规将有力约束不同展业主体的“越界”行为，其中“非银支付机构的收银台页面中支付工具必须与贷款等金融产品区隔展示，不得误导用户混淆支付工具与贷款产品”的规定，尤为引发行业关注。

　　“我们最近比较关注金融产品网络营销管理办法，这对信用卡行业构成利好。”某头部股份行信用卡中心的一位人士认为，上述规定条款的核心逻辑在于厘清支付与信贷的边界，防止贷款产品隐藏在支付选项中干扰用户决策，从而导致过度借贷，“彰显了监管对行业专业壁垒的尊重”。

　　目前，信用卡是金融行业中唯一兼具“支付+信贷”双重属性且已纳入审慎监管框架的产品。而此前，互联网平台旗下的借贷产品比如“某呗”“某条”等，很大程度上也兼具“支付+信贷”双属性，却一直未纳入匹配的审慎监管体系。网销新规落地后，互联网平台若同时开展支付与借贷业务，就必须接受同等强度监管。

　　在一位不愿具名的观察人士看来，新规正式实施后，互联网平台不能再将贷款产品设为默认支付选项，大部分高频支付有望回归信用卡，银行信用卡业务有望迎来恢复性增长。

　　渠道收缩与改革加速

　　在期待政策红利的同时，银行信用卡业务的渠道“瘦身”仍在加速。

　　5月13日，中国银行（601988）发布的公告显示，该行信用卡APP“缤纷生活”将于2026年6月30日全面停止服务，相关功能迁移至中国银行APP。2025年以来，邮储银行（601658）、渤海银行、上海农商行等多家银行已相继宣布关停或整合独立信用卡APP，并将相关功能归集至手机银行APP。

　　“信用卡APP与手机银行APP功能高度重叠，目前手机银行APP普遍已全面覆盖信用卡基础服务，而信用卡APP运营维护成本较高。”邮储银行研究员娄飞鹏对证券时报记者表示，银行早年推出独立信用卡APP是为了快速抢占细分市场，而当前行业已从规模扩张转向质量提升，从多APP分散服务转向一站式平台整合，从而降低运营成本，提升客户体验。

　　线下渠道的调整同样剧烈。据证券时报记者梳理，2025年已有来自交通银行（601328）、民生银行（600016）、广发银行等银行的66家信用卡分中心终止营业，其中交通银行关停58家。2026年以来，广州银行也逐步对旗下7家信用卡分中心终止营业。

　　“信用卡分中心‘撤并潮’的核心原因，是银行将信用卡业务纳入分行属地经营，整合至分行零售业务统一管理。”有银行从业人士对证券时报记者表示。这一看法，在部分银行的改革成效中也得到了印证。交通银行2025年年报显示，该行深入推进信用卡属地经营转型，报告期末38家分行全面承担属地经营管理职责，属地新增活户、新发卡中优质客户占比、场景分期服务客户分别较转型前提升140%、1.3个百分点、155%。

　　4月，光大银行（601818）副行长齐晔在该行业绩会上表示：“2025年是信用卡业务由直营转为属地化经营的完整一年。”去年，该行明确“回归消费本源、回归分行”的核心理念，持续推进风险治理及高质量发展工作。

　　规模缩量与不良承压并存

　　渠道与产品的调整，背后是信用卡业务业绩指标的持续承压。从上市银行2025年年报数据来看，信用卡业务正经历全面的缩量调整。

　　证券时报记者梳理发现，在信用卡发卡量方面，工商银行、交通银行均较上年同期减少500万张，建设银行（601939）、邮储银行则分别减少300万张、216万张。不过，部分银行实现了逆势增长，其中中信银行（601998）去年增长600万张，中国银行、华夏银行（600015）则分别增长215.7万张、134.4万张，招商银行也增长了约59万张。

　　“卡量规模已失去了反映信用卡业务真实状况的数据指标作用，近三年通过对睡眠卡进行清理，累计发卡量的泡沫被挤掉了，客观上刺破了信用卡业务的规模幻觉。”资深信用卡业务研究人士董峥表示，支付生态变迁与竞品对信用卡形成冲击，移动支付已深度融入日常生活，其依托支付场景无缝嵌入互联网信用支付工具，对传统信用卡在小额、高频支付领域形成了显著替代。

　　在信用卡透支余额方面，行业普遍呈现萎缩态势。据证券时报记者统计，已披露相关数据的29家上市银行中，有23家银行2025年末的信用卡贷款余额较上年末有所下降，占比近八成。

　　更为严峻的是资产质量压力。据统计，已公布数据的16家上市银行中，有10家银行的信用卡不良贷款率较上年上升。其中，工行信用卡不良率已上升至4.61%，较2024年末上升1.11个百分点；民生银行、兴业银行该项指标分别为3.87%、3.34%。此外，中行、农行、交行的信用卡不良贷款率分别为2.18%、1.88%、2.68%，分别较上年上升0.45个、0.42个、0.34个百分点。

　　在存量时代，信用卡业务告别粗放式扩张已成共识。无论是监管新规带来的竞争与合作格局重塑，还是银行内部的渠道整合与属地化改革，以及行业所面临的规模缩量现实，都指向了同一个方向——信用卡行业正从规模导向转向价值导向，在降本增效与风险出清中等待新一轮复苏周期的到来。