银行业加力支持实体经济 资产质量保持稳健

　　金融监管总局日前发布了2026年一季度银行业保险业主要监管指标数据。数据显示，2026年一季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额494.7万亿元，同比增长8.0%。商业银行正常贷款余额239.2万亿元，不良贷款余额3.7万亿元，不良贷款率为1.51%，较上季末上升0.02个百分点。拨备覆盖率为203.14%，风险抵补能力整体充足。此外，2026年一季度，商业银行累计实现净利润6323亿元。

　　“总体而言，一季度银行业呈现出规模扩张、盈利分化、质量平稳等特点。”招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼在接受《金融时报》记者采访时表示，不良贷款余额和不良贷款率小幅上升值得警惕，但拨备覆盖充足，风险总体可控。当前宏观经济修复仍不均衡，银行业面临资产质量压力，从中长期看，稳息差、调结构依然任重道远。

　　银行业持续稳健经营

　　今年以来，我国银行业资产规模继续保持增长。一季度末，银行业金融机构本外币资产总额494.7万亿元，同比增长8.0%。其中，大型商业银行本外币资产总额219.5万亿元，同比增长10.6%，占比44.4%；股份制商业银行本外币资产总额79.6万亿元，同比增长5.4%，占比16.1%。

　　“一季度数据在规模稳健扩张的同时，结构性分化值得关注。”苏商银行特约研究员薛洪言对《金融时报》记者表示，大型商业银行10.6%的资产增速，显著高于股份制银行的5.4%，占比升至44.4%，显示国有大行在稳增长中的主力军地位进一步强化。

　　“总体而言，银行业继续保持稳健发展态势。”董希淼表示，大型银行扩表速度明显快于股份行，行业集中度进一步上升。同时，一季度末商业银行总资产同比增长8.9%，其中，贷款余额同比增长6.9%，非信贷类资产同比增长11.5%，非信贷类资产同比多增0.7万亿元。“这表明在信贷需求偏弱的背景下，银行加大了债券投资等非信贷资产配置力度。”他分析称。

　　从盈利情况看，今年一季度，商业银行累计实现净利润6323亿元，同比下降3.7%，增速较上年下降6个百分点。其中，农商银行净利润同比减少265亿元，是影响行业利润增长的主要因素。在董希淼看来，这与中小银行加快“减量提质”有关。

　　不过，截至一季度末，商业银行平均资本利润率为7.97%，较上季末上升0.19个百分点；平均资产利润率为0.60%，与上季末基本持平。“平均资本利润率较上季末回升0.19个百分点至7.97%，在净息差持续承压的背景下边际改善，或与拨备反哺等因素有关。”薛洪言分析称，当前，商业银行资本充足率维持在15%的高位，远超监管要求，为后续业务扩张留足空间。

　　加大对重点领域支持力度

　　数据显示，2026年一季度末，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额38.8万亿元，同比增长9.9%。普惠型涉农贷款余额15万亿元，同比增长9.5%。

　　“一季度，银行业继续加大对重点领域和薄弱环节的支持服务，普惠金融和涉农贷款保持较快增长。”董希淼分析称，在当前宏观经济修复仍不均衡的背景下，普惠小微贷款维持两位数增长，体现出银行业支持实体经济的力度不减。

　　薛洪言也提到，普惠型小微贷款与涉农贷款均保持近10%的增速，体现银行业延续了对薄弱环节的精准滴灌。与此同时，他注意到，一季度保险业新增保单件数同比大增29%，保费增速仅有6.2%，反映出小额、普惠型保障产品快速放量，保险保障功能正向广度拓展。

　　今年以来，金融管理部门持续引导金融机构加大对普惠群体、小微企业、民营企业等重点群体的金融支持。近日，金融监管总局还印发《关于做好2026年小微企业金融服务工作的通知》，要求充分发挥支持小微企业融资协调工作机制作用，推动小微企业金融服务“稳投放、优结构、提质量、可持续”。

　　在政策支持与监管引导下，普惠型小微企业贷款余额保持快速增长，贷款利率也维持低位。今年一季度，全国新发放普惠型小微企业贷款平均利率3.64%，较2025年全年平均利率下降0.19个百分点。

　　业内专家认为，在息差收窄的压力下，下一阶段，银行业需围绕差异化定位、聚焦重点业务、推进多元化布局等多维度进行探索，不断增强稳健发展能力和服务实体经济能力。

　　风险抵补能力整体充足

　　从资产质量来看，一季度末，商业银行正常贷款余额239.2万亿元；不良贷款余额3.7万亿元，较上季末增加1742亿元；不良贷款率1.51%，较上季末上升0.02个百分点。

　　究其原因，董希淼认为，随着中小银行“减量提质”深入推进，部分弱资质区域的中小银行面临经济增速放缓、产业结构调整等压力，资产质量下行压力大。同时，在房地产市场调整、地方债务压力与企业盈利分化的背景下，部分行业和区域的信用风险仍在释放，当前相关贷款质量是市场关注的重点。

　　“商业银行不良贷款指标出现‘双升’，表明银行业资产质量尚未迎来拐点，加快处置不良资产、化解金融风险仍然是银行业重中之重。”他表示，同时应该看到，一季度末商业银行拨备覆盖率仍高达203.14%，贷款损失准备余额达7.5万亿元，安全垫依然厚实；商业银行资本充足率为15.00%，一级资本充足率为12.05%，核心一级资本充足率为10.71%，显示银行体系风险抵补能力整体充足，短期风险可控。

　　薛洪言表示，对于不良贷款上升，需辩证看待。“一季度不良余额增加1742亿元、不良率升至1.51%，环比仅上升0.02个百分点，属于温和波动，且正常贷款占比超98%，信贷资产质量总体稳定格局未变。”他表示，从季节性规律看，一季度是不良生成和风险暴露相对集中的时期，与四季度集中核销形成对照，此次上升也受到房地产市场调整、部分行业周期性波动以及普惠小微等领域较快增长带来的滞后风险暴露等结构性因素叠加影响。当前，银行业拨备覆盖充裕，利润和拨备对风险的吸收能力充足，资本充足率坚实，因此，不良率微升，更多是风险分类审慎化和结构性信用成本释放的体现。