福莱特股价涨停、协鑫科技大涨11.48%，业内：明年生效的能耗指标可能与成本实现共振

　　8月3日，A股光伏板块飘红，截至收盘，通威股份（600438）(600438.SH)涨停，报12.85元/股，市值达578亿元，福莱特（601865）(601865.SH)、国晟科技（603778）(603778.SH)同样封住涨停板；港股方面，协鑫科技(03800.HK)报收0.68港元/股，涨幅达11.48%；信义光能(00968.HK)报收2.495港元/股，涨幅达13.41%。

　　消息面上，7月31日，市场监管总局在江苏盐城对光伏行业开展价格合规指导。会议强调要贯彻落实党中央、国务院关于深入整治“内卷式”竞争的决策部署，推动光伏企业从“拼价格”向“拼质量”转变。市场监管总局要求企业主动强化成本核算管理，建立健全价格合规制度，全面开展自查自纠，抵制恶性低价竞争。对行业反映强烈、提醒约谈仍不整改的经营主体，将依法严肃处置。

　　这并非监管首次出手，2024年至今，工信部、市场监管总局以及中国光伏行业协会等接连呼吁光伏行业“反内卷”、抵制低价无序竞争等，然而收效仍有待提升。据21快讯统计，33家已披露2026年半年报预告的光伏上市企业中，仅9家实现盈利，24家深陷亏损泥潭，行业合计亏损规模在132.13亿元至167.89亿元之间，硅料、硅片、电池、组件四个环节价格持续击穿成本线，行业“内卷”加剧。

　　对此，8月3日，福莱特董办工作人员对财闻表示，股价涨停是二级市场行为，公司没有特别消息；上半年光伏玻璃行业冷修约15000吨，7月份价格仍然较低，未来情况仍不确定。

　　协鑫科技有关负责人则对财闻分析称，按照目前政策的推进情况看，市场大概率是延续边际成本定价的逻辑，成本控制领先的企业率先受益；明年正式生效的能耗指标，很有可能会和成本实现共振，行业战略放弃高能耗、高成本的产能，产能进一步有效出清，低成本、低能耗的优质产能利用率会大幅提升。

　　今年4月21日，协鑫科技披露，颗粒硅的平均对外含税售价约为44.04元/公斤，平均生产现金成本(含研发和科技提升)约为25.37元/公斤。公告分析称，光伏行业在一季度受到季节性和全球性节假日的影响，但进入3月份后市场回暖，公司产品质量持续提升，成本下降，开工率显著回升至往年同期水平。

　　8月3日，广期所多晶硅主力合约午后触及涨停，涨幅达8.99%，报35890元/吨。据上海有色网(SMM)报道，7月31日会议结束后，多数多晶硅厂在周末便开始执行“封盘停止报价”的举措，周一上午仍未放开报价，普遍表示“暂时不报”“目前不往外放货了”，市场上低价资源基本被暂时收回。

　　SMM数据显示，目前多晶硅厂生产完全成本基本都在40元/千克以上，仅个别企业凭借自身优势可以达到36至40元/千克。而在此之前，致密料和复投料价格基本维持在30元/千克至33元/千克——不仅无法覆盖完全成本，连很多厂家的现金成本都无法保证。

　　另外，新湖期货给出的投资分析称，目前多晶硅价格依然受宽松基本面及高库存压制，现货价格或继续磨底。若政策端给出明确价格底部，可参考该位置反弹布空，在政策面明确之前，建议观望为主。