报告：中小银行信用评级呈现分化格局

　　随着评级机构更新2026年评级报告，中小银行信用评级呈现分化格局。数据显示，截至2026年7月末，11家银行的主体信用等级发生调整，其中7家中小银行获上调，4家被调降。

　　主营业务稳步发展、业务结构持续优化、资产质量稳中向好，是评级上调的主要原因。值得注意的是，地方国资入股也被评级机构纳入考量因素。而4家中小银行主体信用等级被调降，则与盈利能力弱化、资产质量下行、资本补充面临压力等因素有关。

　　7家中小银行评级获上调

　　Choice数据显示，重庆三峡银行、陕西秦农农商银行的主体信用等级从AA+上调为AAA，遂宁银行、雅安市商业银行、浙江德清农商银行、浙江富阳农商银行的主体信用等级由AA调升至AA+，此外，联合资信将福建仙游农商银行的主体信用评级上调至A+。

　　7家中小银行的主体信用等级提升，主要原因包括盈利能力较强、资产质量优化、资本实力提升等，而这又离不开地方经济基本面和地方政府的有力支撑。作为扎根区域、服务地方的主力军，中小银行在服务地方经济高质量发展的同时，亦能依托区域资源禀赋与政策协同支持，夯实自身经营根基。

　　远东资信发布的《中国商业银行信用观察（2026）》指出，在行业竞争持续加剧的背景之下，区域经济发展较好、所在地区金融环境更优的商业银行整体盈利表现也更好，反之部分区域性银行盈利能力压力更大。

　　浙江德清农商银行、浙江富阳农商银行评级上调，便受益于区位优势。例如，中诚信国际在评级报告中指出，德清农商银行所在的德清县紧邻杭州，制造业发达，民营经济活跃，区域经济高质量发展，为该行长期稳定经营和业务可持续发展奠定良好基础。

　　年内，行业信用资质走势呈现明显分化，共有4家中小银行主体信用等级被下调。大公国际调整湘潭农商银行主体信用等级为A，中诚信国际将常德农商银行、孝感农商银行的主体信用等级由A+调降至A，联合资信将山西长子农商银行的主体信用等级由A调整为A-。

　　总结来看，下调原因集中于资产质量承压、盈利能力下滑、资本缺口较大等。不过，中小银行普遍面临资本补充压力，截至2026年一季度末，城商行和农商行资本充足率分别为12.09%和12.85%，低于银行业15.00%的平均水平。

　　地方国资入股释放积极信号

　　此外，地方国资增资带来的资本实力提升与治理结构优化，也被评级机构纳入考量因素。

　　2026年1月，中证鹏元将雅安市商业银行的主体信用等级由AA上调为AA+，评级展望维持为稳定。中证鹏元在出具的评级报告中分析，依据之一是该行在资本补充、不良化解等方面得到了雅安市政府大力支持。2025年12月，雅安市下属8个区县财政局完成对该行18亿元的增资。增资完成后，该行注册资本和实收资本达到28.57亿元，资本实力显著增强；国有股合计占比94.13%，前十大股东中雅安市及下属区县的财政部门和国有企业持股比例合计为50.40%。

　　联合资信将陕西秦农农商银行的主体信用等级从AA+上调至AAA。秦农农商银行持续优化股权结构，国有股占比提升至51.06%，已实现国有法人控股。据此，联合资信提升该行主体信用等级：“陕西省及西安市政府在公司治理、资本补充、风险管理、业务发展等方面均能给予大力支持。当出现经营困难时，该行获得地方政府直接或间接支持的可能性较大，通过政府支持因素上调2个子级。”

　　近年来，随着业务规模持续扩张，三峡银行面临一定的资本补充压力。数据显示，截至2026年一季度末，该行资本充足率为10.79%，较去年末下降13个基点。

　　目前，该行已启动增资扩股事项，相关增资方案已于2026年4月获股东会审议通过。该行计划发行股份数量不超过 15 亿股，主要增资扩股对象为该行现有主要股东、重庆市属国有企业（含其下属企业）、重庆市内各区县财政单位及国有企业等适格主体。

　　考虑到三峡银行获得股东及地方政府支持的可能性提升等因素，上海新世纪将该行的主体信用等级上调为AAA。“重庆三峡银行国有股东持股比例较高，实际控制人为重庆市国资委，作为重庆市的地方法人银行，该行在支持当地经济发展、维护当地金融稳定等方面发挥重要作用，可获得股东及地方政府的有力支持。”上海新世纪表示。