SpaceX联手英伟达开发在轨算力，AI基础设施正式迈向太空

　　截至8月7日14点49分，上证指数涨0.97%，深证成指涨1.31%，创业板指涨1.15%。

　　ETF方面，航空航天ETF华夏（159227）涨1.09%，成分股国科天成（301571）（301571.SZ）涨超10%，长盈通（688143.SH）、航天环宇（688523.SH）涨超5%，中国卫星（600118）（600118.SH）、国博电子（688375.SH）、广联航空（300900）（300900.SZ）、博云新材（002297）（002297.SZ）、海特高新（002023）（002023.SZ）、上海瀚讯（300762）（300762.SZ）、航天电子（600879）（600879.SH）等上涨。

　　消息方面，商业航天巨头SpaceX官宣与英伟达联合开发Starmind AI1卫星计算载荷，打造数据中心级在轨AI算力，可在轨完成大模型推理与遥感数据处理。此举标志着AI基础设施正式迈向太空，太空分布式算力成为全新方向，或将重塑商业航天产业逻辑。

　　开源证券表示，光纤既可用于数据中心互联（DCI），亦可用于数据中心内部的机柜间互联（交换机间通信）与机柜内板间互联（交换机与计算单元通信），随着北美云厂商IDC建设持续加速，微软、亚马逊、Meta、谷歌等头部云厂商持续加码AI数据中心建设，CoreWeave、Lambda等AI云厂商亦快速扩大算力部署，光纤连接需求有望实现大幅增长。我们认为，算力节点密度与集群规模的双向攀升，直接驱动了东西向流量与南北向流量的扩容，进而对光纤光缆的品类需求与数量需求形成显著拉动作用。

　　申万宏源表示，关注军工行业内需增长带动基本面向上相关投资机会，与技术外延催化的新兴领域主题投资。1、内需：1）智能化/信息化：军工智能化进入0到1阶段；2）无人装备与反无系统：作战体系升级引领装备变革；3）两机产业：军发-商发-燃机三重逻辑共振；4）消耗类武器：高消耗属性支撑增长韧性。2、外延：1）军贸：内外双驱开创军贸新格局，中国军贸进入新时刻；2）商业航天：“航天强国”写入国家规划叠加可复用技术革新，深空经济迎高速发展；3）大飞机：国之重器，国产替代持续推进；4）低空经济：会议指引叠加政策落地，蓄力先进制造新动能；5）可控核聚变：中国领航开启聚变元年，招投标加速释放；6）深海科技：深海科技战略升级，产业化进程加速。

　　航空航天ETF华夏（159227）：同指数规模第一大，紧密跟踪国证航天指数，商业航天含量高达68%，是全市场商业航天纯度领先的ETF，全面覆盖火箭发射、卫星制造、航天电子等全产业链龙头，涵盖航天发展（000547）、中国卫星、航天电子、中航机载（600372）等核心标的，完美契合“空天一体”的战略方向，可一键布局AI+航天、商业航天规模化发射、太空算力等多重核心机遇，是便捷把握商业航天高景气赛道的核心工具。